Quelle est la meilleure assurance-vie luxembourgeoise en 2026 ? Comparatif
L’assurance-vie luxembourgeoise est aujourd’hui l’une des enveloppes patrimoniales les plus complètes pour un investisseur français. Elle offre une sécurité juridique renforcée grâce au mécanisme du triangle de sécurité et du super-privilège, qui assurent une séparation stricte des actifs du souscripteur vis-à-vis de l’assureur et donnent au souscripteur un rang de créancier prioritaire en cas de défaillance de la compagnie d’assurance, ainsi qu’une grande liberté d’investissement. Le contrat d’assurance-vie luxembourgeois bénéficie d’un principe de neutralité fiscale : le Luxembourg ne taxe ni les primes, ni les gains réalisés lors d’un rachat, ni les capitaux versés au décès pour des non-résidents. Pour un résident fiscal français, la fiscalité applicable (imposition des rachats, prélèvements sociaux et règles successorales) est alignée sur celle d’un contrat d’assurance-vie français : le Luxembourg ne prélève pas de taxes sur les primes, les gains ou les capitaux décès pour des non-résidents, et c’est la fiscalité française qui s’applique en cas de rachat ou de transmission du contrat, notamment au regard du prélèvement forfaitaire unique (PFU) et des prélèvements sociaux. Pour un résident fiscal français, la fiscalité applicable au contrat dépend de la France et est alignée sur celle d’un contrat d’assurance-vie français, notamment en matière d’imposition des rachats et de prélèvements sociaux.
Alors que certains contrats luxembourgeois ont des frais d’entrée et de gestion pouvant être plus élevés que ceux de contrats français classiques, notamment en raison de leur positionnement plus haut de gamme, la structure des frais est souvent dégressive en fonction du niveau d’encours, ce qui peut, pour des patrimoines importants, conduire à des niveaux de frais totaux compétitifs par rapport à d’autres solutions patrimoniales disponibles sur le marché francophone.
À structure équivalente, certains contrats luxembourgeois figurent aujourd’hui parmi les enveloppes les moins chargées du marché, y compris face à de nombreuses assurances-vie françaises.
C’est précisément sur ce point que Hagnéré Patrimoine se distingue.
Hagnéré Patrimoine : positionnement compétitif sur les frais des assurances-vie luxembourgeoises
Les frais des contrats d’assurance-vie luxembourgeois dépendent de plusieurs paramètres : l’assureur, la banque dépositaire, les prestations et le niveau d’encours. Selon les contrats et les services choisis, les frais de gestion, d’arbitrage et d’entrée peuvent varier sensiblement, et pour certaines structures haut de gamme ces frais peuvent être plus élevés que ceux des contrats d’assurance-vie français, en raison notamment des coûts de conformité et des structures de services associées.
Ils sont souvent dégressifs avec le montant investi : pour des encours élevés, la combinaison des différents postes de frais (gestion, conservateur, arbitrages, services…) peut permettre d’obtenir des niveaux de frais totaux concurrents des meilleures solutions françaises, voire très compétitifs:
Grâce à une négociation ciblée avec les assureurs et les banques dépositaires, ainsi qu’à une organisation de distribution optimisée, nos frais de distribution sont structurés pour être particulièrement compétitifs pour les profils patrimoniaux importants, contribuant à réduire le coût total supporté par l’investisseur.
Les contrats distribués par Hagnéré Patrimoine reposent sur une architecture de frais volontairement optimisée, avec :
des frais d’accompagnement du cabinet fixés à 0,40 % sur le montant investi
des frais de banque dépositaire standardisés à 0,06 % (peuvent variés selon la banque choisie),
et des frais assureur dégressifs, dépendant du contrat et du niveau d’encours.
Pour des encours élevés, une structuration optimisée des différents postes de frais (assureur, banque dépositaire et distribution) peut permettre d’obtenir des niveaux de frais totaux concurrents des meilleures solutions disponibles sur le marché francophone, notamment grâce à l’effet dégressif des frais en fonction du montant investi. Cette approche permet de proposer des solutions compétitives tout en conservant l’accès à des structures patrimoniales sophistiquées (fonds internes dédiés, actifs non cotés, nantissement bancaire, crédit lombard).
Les contrats analysés dans ce comparatif
Dans ce comparatif 2026, nous analysons trois contrats d’assurance-vie luxembourgeoise de référence, tous accessibles via Hagnéré Patrimoine :
AXA Wealth Europe – Lifinity Europe
OneLife – Wealth France
Wealins – Wealins Life
Ces trois contrats appartiennent au haut de gamme du marché luxembourgeois et offrent des possibilités avancées de diversification et de structuration patrimoniale. Ils diffèrent toutefois sensiblement en matière de structure de frais, de seuils d’accès et de logique d’investissement.
Le tableau comparatif ci-dessous présente, à structure équivalente, les frais annuels réellement supportés, afin de permettre une lecture claire, homogène et factuelle des différences entre ces contrats.
Prime nette cumulée investie | OneLife | Wealins | AXA Wealth Europe |
|---|---|---|---|
Supérieur à 100 k€ | 0,96 % | 1,11 % | 1,01 % |
Supérieur à 250 k€ | 0,91 % | 0,91 % | 0,91 % |
Supérieur à 500 k€ | 0,86 % | 0,81 % | 0,86 % |
Supérieur à 1 M€ | 0,81 % | 0,71 % | 0,81 % |
Supérieur à 2,5 M€ | 0,76 % | 0,61 % | 0,86 % |
Supérieur à 5 M€ | 0,71 % | 0,61 % | 0,81 % |
Supérieur à 10 M€ | Cas par cas | Cas par cas | 0,81 % |
Lecture et périmètre des frais
Les frais présentés sont exhaustifs, sans surcoût caché, et correspondent à une lecture globale des coûts à structure équivalente.
Ils incluent l’ensemble des frais contractuels récurrents et s’inscrivent dans une logique de maîtrise des coûts, notamment via des allocations largement composées d’ETF, afin de limiter les frais internes des supports.
Complément – Fonds en euros AXA Wealth Europe
Certains contrats peuvent proposer un fonds en euros, mais la notion de capital garanti dépend des modalités de chaque contrat et de la structure de réassurance qui lui est propre. Les conditions et modalités de ce support doivent être vérifiées dans la documentation spécifique du contrat.
Le fonds en euros constitue une brique de sécurisation au sein du contrat, avec une rémunération variable selon les conditions de marché et l’allocation globale du contrat en unités de compte.
Support | Frais incompressibles AXA Wealth Europe | Frais Hagnéré Patrimoine | Frais totaux |
|---|---|---|---|
Fonds en euros AXA | 0,50 % | 0,40 % | 0,90 % |
Ce support peut être complété par des mécanismes de bonification du rendement, sous conditions d’exposition minimale en unités de compte. Les modalités exactes dépendent des conditions en vigueur au moment de la souscription ou des versements.
Aller plus loin
Le choix d’une assurance-vie luxembourgeoise ne se résume pas à un comparatif de frais.
Il dépend aussi de la structure du patrimoine, des objectifs à moyen et long terme, du besoin éventuel de liquidité, de la fiscalité globale et, dans certains cas, de l’utilisation du contrat comme outil de financement.
Si vous souhaitez vérifier si l’une de ces solutions est pertinente dans votre situation, ou simplement confronter votre réflexion à un avis professionnel, il est possible d’échanger avec Hagnéré Patrimoine lors d’un rendez-vous dédié.
Cet échange permet de faire un point structuré, sans engagement, afin de déterminer si une assurance-vie luxembourgeoise a réellement du sens dans votre stratégie patrimoniale.
Pour un résident fiscal français, la détention d’un contrat d’assurance-vie luxembourgeois doit être déclarée chaque année dans la déclaration de revenus via les formulaires requis (par exemple les déclarations concernant les comptes et contrats détenus à l’étranger). L’absence de déclaration peut entraîner des sanctions fiscales selon la législation française.
